Economia
Os resultados do Inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito de Janeiro de 2011 revela que o crédito aos particulares e, sobretudo, às empresas tornaram-se mais restritivos nos últimos três meses e que os bancos prevêem que essa tendência irá continuar nos próximos meses.
De acordo com o mesmo inquérito esse aumento da restritividade resulta, sobretudo, ao aumento do custo do capital e restrições do balanço dos bancos relacionadas, nomeadamente, com as condições de financiamento dos bancos no mercado e à percepção pelos do risco face às expectativas de evolução da actividade económica. O que tem-se reflectido quer no aumento dos spreads, quer no aumento das exigências de garantias quer, ainda, numa redução da maturidade dos empréstimos concedidos.
Este inquérito confirma a percepção geral de que a conjugação das dificuldades com que os bancos portugueses se defrontam para se financiarem nos mercados monetário e obrigacionista, restando como fontes de financiamento os depósitos e o recurso ao banco central europeu (que permanece em níveis muito elevados) com os potenciais efeitos da redução da procura interna sobre a própria qualidade dos créditos dos bancos (que de algum modo se encontra relacionada e reforça aquelas dificuldades) está a implicar um aumento significativo da restritividade na concessão de crédito que tem contribuído para a fortíssima desaceleração do crescimento dos agregados de crédito. O que, dada a especial dependência da banca como fonte de financiamento, irão tornar ainda mais difícil a recuperação do investimento empresarial. Note-se que o crédito ao sector privado não financeiro cresceu apenas cerca de 1,7% entre Novembro de 2009 e Novembro de 2010 (aqui).Tendência que será de esperar venha a manter-se nos próximos meses dado que as expectativas dos bancos são de que as condições para concessão de crédito se tornem ainda mais restritivas nos próximos meses, pelo que poderá vir a verificar-se um decréscimo do volume de crédito ao sector privado não financeiro em 2011.
Apesar disso a percentagem de empresas que de acordo com o inquérito ao investimento aponta o nível de taxas de juro e a dificuldade de obter crédito como o principal factor limitativo ao investimento em 2011 é relativamente reduzida (apenas 4,0% e 7,8%, respectivamente) - ver aqui - e que a percentagem de empresas da industria transformadora que identifica o acesso ao crédito como o principal obstáculo limitativo à actividade situa-se em níveis ligeiramente acima mas próximos da média registada desde 1994. No entanto, o mesmo já não se verifica no sector da construção e obras públicas onde mais de 44% das empresas identifica as dificuldades de acesso ao crédito como um obstáculo à actividade (face a um valor médio desde 1997 de cerca de 13%) e nos serviços (5,7% identifica o acesso ao crédito como um obstáculo à actividade face a uma média, desde 2001, de apenas 1,6%) (ver aqui).
- A Situação Do Sistema Bancário Nacional
De acordo com os dados do Banco de Portugal, em Maio de 2011 os activos das OIFM's portuguesas face ao sector não monetário residente ascendiam a cerca de 377 mil milhões de euros enquanto que os depósitos e outros passivos equiparados desse sector...
- Perspectivas Para A Evolução Do Consumo Privado
As perspectivas para a evolução do consumo privado em 2011 já eram bastante negativas pelo efeito combinado: i) da redução dos rendimentos reais, em virtude da contenção salarial, do aumento da inflação e do efeito da contracção do...
- "credit Crunch" Global
Numa altura em que têm surgido alguns sinais positivos nos EUA, e mais recentemente também na Europa as últimas estatísticas divulgadas pelo BIS relativas a Dezembro de 2008 revelam que "banks' external claims shrank by 5.4% in the fourth quarter...
- A Culpa é Da Concorrência...
«(...) no segundo trimestre de 2005 e por comparação com o primeiro trimestre, os critérios de concessão de empréstimos ao sector privado não financeiro terão permanecido praticamente inalterados, tendo apenas uma...
- Crédito Facilitado ?
Um inquérito realizado em Janeiro pelo Banco de Portugal, referente ao último trimestre de 2004, indica que os bancos portugueses estão menos restritivos na concessão de crédito. No caso dos particulares esta tendência restringe-se ao crédito...
Economia
A situação do crédito bancário em Portugal
Os resultados do Inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito de Janeiro de 2011 revela que o crédito aos particulares e, sobretudo, às empresas tornaram-se mais restritivos nos últimos três meses e que os bancos prevêem que essa tendência irá continuar nos próximos meses.
De acordo com o mesmo inquérito esse aumento da restritividade resulta, sobretudo, ao aumento do custo do capital e restrições do balanço dos bancos relacionadas, nomeadamente, com as condições de financiamento dos bancos no mercado e à percepção pelos do risco face às expectativas de evolução da actividade económica. O que tem-se reflectido quer no aumento dos spreads, quer no aumento das exigências de garantias quer, ainda, numa redução da maturidade dos empréstimos concedidos.
Este inquérito confirma a percepção geral de que a conjugação das dificuldades com que os bancos portugueses se defrontam para se financiarem nos mercados monetário e obrigacionista, restando como fontes de financiamento os depósitos e o recurso ao banco central europeu (que permanece em níveis muito elevados) com os potenciais efeitos da redução da procura interna sobre a própria qualidade dos créditos dos bancos (que de algum modo se encontra relacionada e reforça aquelas dificuldades) está a implicar um aumento significativo da restritividade na concessão de crédito que tem contribuído para a fortíssima desaceleração do crescimento dos agregados de crédito. O que, dada a especial dependência da banca como fonte de financiamento, irão tornar ainda mais difícil a recuperação do investimento empresarial. Note-se que o crédito ao sector privado não financeiro cresceu apenas cerca de 1,7% entre Novembro de 2009 e Novembro de 2010 (aqui).Tendência que será de esperar venha a manter-se nos próximos meses dado que as expectativas dos bancos são de que as condições para concessão de crédito se tornem ainda mais restritivas nos próximos meses, pelo que poderá vir a verificar-se um decréscimo do volume de crédito ao sector privado não financeiro em 2011.
Apesar disso a percentagem de empresas que de acordo com o inquérito ao investimento aponta o nível de taxas de juro e a dificuldade de obter crédito como o principal factor limitativo ao investimento em 2011 é relativamente reduzida (apenas 4,0% e 7,8%, respectivamente) - ver aqui - e que a percentagem de empresas da industria transformadora que identifica o acesso ao crédito como o principal obstáculo limitativo à actividade situa-se em níveis ligeiramente acima mas próximos da média registada desde 1994. No entanto, o mesmo já não se verifica no sector da construção e obras públicas onde mais de 44% das empresas identifica as dificuldades de acesso ao crédito como um obstáculo à actividade (face a um valor médio desde 1997 de cerca de 13%) e nos serviços (5,7% identifica o acesso ao crédito como um obstáculo à actividade face a uma média, desde 2001, de apenas 1,6%) (ver aqui).
loading...
- A Situação Do Sistema Bancário Nacional
De acordo com os dados do Banco de Portugal, em Maio de 2011 os activos das OIFM's portuguesas face ao sector não monetário residente ascendiam a cerca de 377 mil milhões de euros enquanto que os depósitos e outros passivos equiparados desse sector...
- Perspectivas Para A Evolução Do Consumo Privado
As perspectivas para a evolução do consumo privado em 2011 já eram bastante negativas pelo efeito combinado: i) da redução dos rendimentos reais, em virtude da contenção salarial, do aumento da inflação e do efeito da contracção do...
- "credit Crunch" Global
Numa altura em que têm surgido alguns sinais positivos nos EUA, e mais recentemente também na Europa as últimas estatísticas divulgadas pelo BIS relativas a Dezembro de 2008 revelam que "banks' external claims shrank by 5.4% in the fourth quarter...
- A Culpa é Da Concorrência...
«(...) no segundo trimestre de 2005 e por comparação com o primeiro trimestre, os critérios de concessão de empréstimos ao sector privado não financeiro terão permanecido praticamente inalterados, tendo apenas uma...
- Crédito Facilitado ?
Um inquérito realizado em Janeiro pelo Banco de Portugal, referente ao último trimestre de 2004, indica que os bancos portugueses estão menos restritivos na concessão de crédito. No caso dos particulares esta tendência restringe-se ao crédito...